本文来自微信公众号： 环球零碳 ，编辑：小澜，作者：环球零碳研究中心
摘要：
AI电力需求正推动科技大厂直接采购发电设备，数据中心抢购二手燃气轮机。
→这是《环球零碳》的第2199篇原创
算力的尽头是电力。AI算力爆发催生的电力缺口，正在把燃气轮机从传统发电设备推到全球科技发展和能源供需的最前沿。
最近，燃气轮机的各类大消息不断，持续搅动着全球科技与资本市场，成为了投资者关注的焦点。
美东时间11月6日，特斯拉、SpaceX首席执行官马斯克在社交平台X上抛出重磅言论：“软银正在违约其燃气轮机订单。”
这条事关燃气轮机的爆料贴，直接把软银砸崩了。孙正义押上全部身家的“星际之门”AI算力大盘，当场被推到风口浪尖，软银收盘暴跌超10%，债务风险指标冲到四年新高，而孙正义的身价也在短短一天之内缩水了差不多39亿美元。
很多人会纳闷，不就是个燃气轮机订单，至于把一家巨头砸成这样？事实上，燃气轮机当下的身份早已超越了传统工业设备本身，变成了当下AI算力竞赛中紧俏的硬通货，稀缺到离谱。
谁要是能抢先锁定燃机订单，谁就能优先稳住自身的电力供给；谁先把稳定电源握在手里，谁才能牢牢锁住算力。所以马斯克那句话带来的巨大杀伤力，不在于内容本身是否属实，而是他戳中的那个环节实在太过要命。
当逐渐意识到算力的瓶颈正从芯片供应延伸到电力获取、并网接入和能源工程交付之后，科技大厂为了争夺电力供应，开始绕过中间商直接采购发电设备，并不断向能源行业延伸。
最新的一笔大交易，来自于被曝最快本月启动史上最大规模IPO之一的Anthropic。
据英国《金融时报》11月8日报道，Anthropic在9月下旬与位于德克萨斯州圣安东尼奥的设备供应商OnePWR Solutions完成一笔交易，以34亿美元（约合人民币227亿元）锁定1.7吉瓦重型发电机供货，用于数据中心的电力供给。
图说：Anthropic公司达成34亿美元发电设备采购协议
来源：FT
这笔交易是⽬前已知⼈⼯智能实验室单笔⾦额最⼤的发电设备采购，凸显了电⼒竞争正如何推动科技公司更深⼊地涉⾜能源⾏业。
⼈⼯智能开发商通常依赖公⽤事业公司和专业电⼒公司提供电⼒，但随着燃气轮机、发电机组需求激增，设备交货期延长至数年之后，资金雄厚的AI公司开始跳过中间环节，直接掌握发电能力。
事实上，OnePWR早在两年前就向卡特彼勒订购了这批燃气发电机，但后续缺少完成交易所需的资金。Anthropic原本打算向OnePWR购买服务，后来改变主意，直接接手了OnePWR向卡特彼勒下达的设备订单。
这笔操作让Anthropic锁定了价格暴涨之前的旧订单，拿到了近期以及未来两年内交付的现货设备。因此，交易没有收购OnePWR本身，OnePWR也没有员工转入Anthropic，但合同包含了安装这些发电机所需的工程和施工能力。
此次收购也正值Anthropic公司努力加强对其运营基础设施的控制之际。该公司近期透露，到2045年，其算力项目承诺总额已接近9000亿美元。
此前，Anthropic主要依赖合作伙伴来获取电力、芯片、数据中心和土地，并支付溢价以锁定产能并满足需求。直接购买发电机将使Anthropic能够更好地控制这些设施所需的电力。
图说：AI需求激增下数据中心纷纷寻找二手涡轮机
来源：路透社
Anthropic的天价订单只是科技大厂加速直接获取电⼒的一个缩影。
事实上，谷歌母公司Alphabet在2025年底便收购了能源开发商Intersect。今年早些时候，SpaceX旗下xAI也斥资20亿美元购入移动式燃气轮机。
芯片巨头英伟达更是在今年8月一口气砸下数十亿美元，接连投资入股电力开发商Lancium、SB Energy和Cloverleaf，用来保障电力供应。
在AI数据中心电力需求不断攀升之际，令人难以置信的一幕出现了：为尽快获得发电设备，全球各地的电力企业、项目开发商和数据中心供电商四处搜寻二手燃气轮机，重启封存的机组，甚至把退役喷气发动机改造成发电设备。
设备服务商EthosEnergy首席执行官安娜·阿米卡雷拉表示，当前二手燃气轮机市场“非常、非常火爆”，卖房开出的设备报价也在不断上涨。苏尔寿美国售后市场业务负责人帕迪瓦拉说，公司每隔几周就会收到询问，客户希望找到可供数据中心使用的二手燃气轮机。
这一现象的背后，则是新燃气轮机遥遥无期的交付周期。能源咨询公司伍德麦肯兹（Wood Mackenzie）高级分析师奥罗拉·特诺里奥表示，目前美国燃气轮机的平均交付周期已长达6年，新订单的交付时间基本排到了2030年至2031年。
伍德麦肯兹数据显示，截至2025年底全球燃气轮机订单总量达110GW，但全球年制造能力仅60-70GW，已将设备价格推至新高--预计到2027年底每千瓦价格达600美元，较2019年上涨195%.
投资银行杰富瑞预计，仅美国数据中心今年对燃气轮机的需求就接近17吉瓦，到2028年可能增长至目前的三倍以上。届时，全球燃气轮机需求预计达到129吉瓦，但制造产能预计只能达到约87吉瓦。
图说：燃气轮机与瓶颈
来源：杰富瑞
目前，全球燃气轮机市场主要由西门子能源、GE Vernova、三菱重工业等公司主导。三家公司均表示，AI热潮带来的订单已经超出其生产能力。市场的狂热需求，正让订单与股价一路飙升。过去两年间，西门子能源与GE Vernova的股价最大涨幅均超七倍。
8月5日，西门子能源公布第三季度业绩，受美国人工智能数据中心扩建、中东地区电厂建设带动燃气轮机需求上涨的利好推动，第三季度营收114.5亿欧元，订单额179.3亿欧元，净利润10.8亿欧元，均创下历史新高。
10月28日，GE Vernova发布三季报业绩，其核心业务订单和营收均实现大幅增长，积压订单规模达到创纪录的1970亿美元，其中设备积压订单增至1040亿美元。发电业务中，燃气发电设备订单同比增长约4倍；营收同比增长25%；EBITDA利润率扩大至21.4%。
目前，GE Vernova管理层预期年底燃气轮机合同吉瓦数预期超过130GW，第四季度的吉瓦数协议将略高于第三季度的11GW。2027年合同吉瓦数将继续实质性增长，积压订单和合同吉瓦数都将持续扩大。
三菱重工则在截至2026年9月的六个月内获得19台大型燃气轮机订单，目前在手合同共83台，对应装机容量约37吉瓦。相关数据来自公司11月6日发布的2026财年上半年业绩；该财年将在2027年3月结束。
三菱重工旗下三菱电力的首席执行官Akihiro Ondo近日表示，2028年和2029年的交付档期已几乎排满，我们现在谈论的是大约2031年交付。
图说：GE Vernova燃气轮机组装现场
来源：Bloomberg
当前，AI数据中心的自备电源需求，正把燃气轮机的长周期产业链推到向供需失衡的临界点。除了四处搜寻二手燃气轮机，已经有企业开始引进航改型或以航空引擎技术为基础的发电设备。
美国AI基础设施公司Crusoe今年4月向ProEnergy订购了13台以GE航空引擎技术为基础的航改型燃气轮机，总装置容量650兆瓦，将部署于其在美国的AI资料中心项目。
超音速客机新创公司Boom Supersonic也推出42兆瓦的天然气轮机Superpower，采用其超音速客机引擎技术，锁定AI数据中心市场；首波客户交付目标为2027年中。
此外，在美国头部企业产能较为紧张的背景下，相关供应订单需求正在外溢至产能相对充足的中国，使得相关厂商从中受益。
自2025年11月第一个北美数据中心燃气轮机组订单以来，杰瑞股份已经斩获超31亿美元的燃气轮机发电机组订单。杰瑞股份近日表示，正通过国内外多区域布局本地化装配产能、租赁厂房投产等方式全力保障交付；主机供应方面与西门子、贝克休斯、FTAI Power等战略伙伴深度绑定。
国内燃气轮机涡轮叶片环节龙头应流股份也已从铸件供应商转向两机热端部件。公司为西门子能源4000F燃机开发1至4级动叶与导叶，与贝克休斯续签五年协议，累计获得韩国斗山380MW重型燃机叶片订单23台。
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来源：
[1]https://www.gelonghui.com/p/7329449
[2]https://cj.sina.com.cn/articles/view/1774800467/69c94e5300101flvu
[3]https://www.ft.com/content/41bf5c6a-9735-4f1a-a8e3-2bcccad58ba0
[4]https://www.reuters.com/business/aerospace-defense/ai-power-rush-sends-data-centres-hunting-used-turbines-jet-engines-2026-11-09/
[5]https://www.cls.cn/detail/2529618
[6]https://www.jiemian.com/article/15058341.html
[7]https://finance.eastmoney.com/a/202611103926663866.html
[8]https://www.ftchinese.com/story/001111216
[9]https://wallstreetcn.com/member/articles/3772897
[10]https://finance.eastmoney.com/a/202610223904070620.html
