诚然，万事皆有周期规律。在一个特定周期内，很多事务的运转，其规律是具有普适性的。但是，也一定有一些东西，能够发生变化，甚至是超出历史规律的。
借着轮船半年报中所写，我也谈谈变化。
世界近年来最大的变化，应该就是AI的诞生了。可能很多人都记得，AI诞生之处的成名作，就是战胜围棋世界冠军！
这件事情我算是亲身经历者，雪球上估计没人比我更有发言权！
在AI取胜之前，没有任何人任何一位棋手包括世界冠军，能够相信电脑会打败人类。但是AI做到了。在所有人有一百一千条怀疑理由的情况下，做到了！
其带来的反应是连锁的。
单以围棋这个项目来说，所有的棋手发现，自己在上百年老祖宗凝聚的智慧之上，又苦心钻研几十年的很多理念，被彻底的淘汰。你的习惯，你的本能，被彻底打破。这个时候你如果再以旧有眼光去对待，就会被淘汰！
回到油运这件事。如果没有伊朗战争，那么现在的油运周期自然是一次普通的行业周期。潮起潮落自有规律制衡。无非周期大小而已！
问题是有了这场战争，一切都变了！
之前这里美国说了算，大家也早已习惯美国能掌管中东一切。现在呢？现在小伊用自身的奋勇反抗，打破了垄断。
大家发现，这里已经失控了，没有任何一方能够真正掌控这里！这里的每一天，都可能发生大家意料不到的事件。
其实之后就算谈和了，也回不去了。因为如果去迁就妥协伊，那么之后但凡伊在国际上受到任何他认为的不公，他可能就会重新封锁海峡，谁都拿他没辙。
这就好比，AI之前，围棋世界冠军就是领域的权威。现在，任何一个普通人都能抱着AI去指责冠军下的招法。
于是乎，原油这个大家原先习惯加油站永远充足的物品，变成了战略资源。因为只要伊朗不高兴，就能影响世界供应格局。而且离开了这东西，不只是经济停摆的问题，是生存面临挑战的严峻性。这个时候各国会怎么做？
要不要建油库，要不要抢油囤油？要不要在油运这个毫无商品弹性的品种上，留足富余？
然后，每个人都设身处地的想想，假如你是卖东西的商家，你的商品是绝对硬通货，货量有限，大家抢着要买，而且别处没有供应只能买你的。这个时候你会不会低价倾销做活雷锋？还是会根据进货情况在合理利润范围内调节？
油运的变局就是产品属性变了。以前是租家市场，如今是船东市场。定价权转移了！
所以现在如果再用旧有观念去看待这次油运周期，就好比棋盘上我用几十年的训练苦功，信心满满的落下自以为的神之一手，然后电脑提示胜率下降30个百分点。。。
这种历史性的事件影响，每个人都没有经历过，都是摸着石头过河走一步看一步。只不过现在油运的行业现状，供需关系，包括价格的飞涨，都在用事实支持着看多方的观点。
而空方现在最大的依据，就是那句——以历史经验来看。。。
当然，现在多方和空方都有正确的可能。
但是，有心人可以去算算概率和赔率。比如现在的运价之下，海能一年的利润是500亿级别的，而市值不过七百多亿。万一明年价格不降呢？又或者降的不多呢？这笔投资的潜在回报是多少？而即使看错了，最大损失又会是多少？综合下来最后的赔率是多少？
还是那句话，投资不要带偏见。毕竟每个人只对自己的账户负责。你的认知决定了你的收益！
招商轮船 中远海能
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